Jak złoto radzi sobie w czasie recesji

0 160

Czy wartość złota wzrasta podczas recesji?

Złoto było tradycyjnie uważane za bezpieczną przystań, a wielu inwestorów zwraca się w stronę żółtego metalu w czasie recesji i zawirowań.

Jak więc trzyma się złoto, gdy gospodarka się załamuje?

Wartość złota wynika z jego niedostatku jako metalu szlachetnego, a także z jego długiej historii jako stabilnego środka wymiany.

Złoto ma również niską lub ujemną korelację z rynkiem akcji, co sugeruje, że zmiany ceny złota są w dużej mierze niezależne od notowań akcji. W rezultacie złoto jest uważane za skuteczne narzędzie dywersyfikacji dla inwestorów, którzy chcą zabezpieczyć swoje środki.

Ale czy złoto pomogło inwestorom przetrwać burze recesyjne w przeszłości?

Poniższa tabela wykazuje ruchy cen złota podczas recesji i porównuje je ze zmianami na S&P 500.

Złoto kontra S&P 500 https://pl.wikipedia.org/wiki/S%26P_500 w historycznych recesjach

Rok recesjiDługość trwania recesji% zmiana ceny nominalnej złota% zmiana w S&P 500
197316 miesięcy87%-13.1%
19806 miesięcy-5.1%6.6%
198116 miesięcy1.6%5.8%
19908 miesięcy0.1%5.4%
20018 miesięcy5.0%-1.8%
200718 miesięcy16.3%-37.4%
20202 miesiące5.6%-1.4%

Od 1971 roku, kiedy standard złota został porzucony,  złoto w dużej mierze wykazywało pozytywne zmiany cen podczas recesji. A w ostatnich trzech recesjach od 2000 r. jego wyniki były sprzeczne z wynikami S&P 500. Chociaż wzrosty wartości nie były ogromne, pomogły umocnić pozycję złota jako zabezpieczenia przed zawirowaniami finansowymi i jako magazyn wartości.

Na przykład, gdy w 2007 r. załamał się rynek akcji, popyt inwestycyjny na złoto wzrósł, ponieważ inwestorzy szukali bezpieczniejszej opcji. W latach 2007-2011 cena złota wzrosła ponad dwukrotnie. Podobnie, przy wysokim poziomie strachu i niepewności podczas pandemii COVID-19, oparte na złocie fundusze giełdowe odnotowały rekordowe napływy, a cena złota osiągnęła najwyższy poziom w historii.

Jednak podczas gdy cena złota ma tendencję do wzrostu w czasach zawirowań gospodarczych, często znajduje się w stagnacji lub spada, gdy gospodarka jest zdrowa, a inwestorzy poszukują bardziej ryzykownych inwestycji. W rezultacie ważne jest, aby inwestorzy, patrząc na złoto, brali pod uwagę ogólne środowisko makroekonomiczne i geopolityczne.

Czy złoto zabłyśnie w 2022 roku?

Światowa gospodarka trzęsła się z powodu turbulencji w 2022 roku, konsumenci zmagają się z wysoką inflacją, a inwestorzy widzą ponure zwroty na giełdzie.

Chociaż te warunki rynkowe zwykle wskazują na wzrost popytu na złoto, w tym roku nie miało to miejsca, a ceny spadły o 2% od początku roku. Wynika to częściowo z powodu rosnących stóp procentowych, które zwiększają koszt alternatywny posiadania złota, ponieważ inwestorzy rezygnują z dochodów z odsetek, które mogliby zarobić na kontach oszczędnościowych lub obligacjach.

Ale w rzeczywistości historia pokazuje, że złoto często radzi sobie lepiej niż amerykańskie akcje i dolar po podwyżkach stóp procentowych, po tym, jak radziło sobie gorzej w okresie poprzedzającym podwyżki stóp procentowych. Ponadto wysoka inflacja osłabia siłę nabywczą każdego dolara, zachęcając do inwestowania w aktywa materialne, takie jak złoto i inne aktywa twarde.

 

Czy przy wysokiej niepewności geopolitycznej i nastrojach konsumentów w USA na najniższym poziomie dziesięciu lat, złoto udowodni swoją wartość jako aktywa bezpiecznej przystani w 2022 roku?

 

Reklama 742,6×120
Zostaw odpowiedź

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany